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證券代碼：002463 證券簡稱：滬電股份
滬士電子股份有限公司投資者活動記錄表
編號：2023-0105-002
| 投資者關系活動類別 | □特定對象調研 □分析師會議 □媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 □現(xiàn)場參觀 √電話會議 □其他： （請文字說明其他活動內容） |
| 參與單位名稱 | 浙商證券股份有限公司，浙商基金管理有限公司，中信建投資本管理有限公司，中信證券股份有限公司，北京禹田資本管理有限公司，北京志開投資管理有限公司，博時基金管理有限公司，創(chuàng)金合信基金管理有限公司，東方基金管理股份有限公司，東方證券股份有限公司，國海富蘭克林基金管理有限公司，國華人壽保險股份有限公司，國泰基金管理有限公司，國信證券股份有限公司，杭州弈宸私募基金管理有限公司，上海和諧匯一資產(chǎn)管理有限公司，恒越基金管理有限公司，弘毅遠方基金管理有限公司，華潤元大基金管理有限公司，華夏基金管理有限公司，建信基金管理有限責任公司，交銀施羅德基金管理有限公司，金信基金管理有限公司，浙江旌安投資管理有限公司，景順長城基金管理有限公司，巨子投資，上海彌遠投資管理有限公司，民生加銀基金管理有限公司，明亞基金管理有限責任公司，摩根士丹利華鑫基金管理有限公司，南方基金管理股份有限公司，南華基金管理有限公司，南京寧泉投資管理有限公司，諾德基金管理有限公司，平安基金管理有限公司，平安養(yǎng)老保險股份有限公司，浦銀安盛基金管理有限公司，西藏青驪資產(chǎn)管理有限公司，仁橋（北京）資產(chǎn)管理有限公司，上海岳海資產(chǎn)管理有限公司，申萬菱信基金管理有限公司，寧波盛世知己投資管理中心(有限合伙)，拾貝投資，天治基金管理有限公司，上海彤源投資發(fā)展有限公司，深圳悟空投資管理有限公司，北京市星石投資管理有限公司，易米基金管理有限公司，永贏基金管理有限公司，源乘投資管理有限公司，北京源樂晟資產(chǎn)管理有限公司，遠策投資管理有限公司，中融鼎（深圳）投資有限公司（電話會議參與單位名單由電話會議組織方浙商證券股份有限公司根據(jù)參會人自行登記的信息提供，我公司未能逐一核實）。 因本次投資者關系活動采取電話會議形式，參會者無法簽署調研承諾函。但在交流活動中，我公司嚴格遵守相關規(guī)定，保證信息披 露真實、準確、及時、公平，沒有發(fā)生未公開重大信息泄露等情況。 |
| 時間 | 2023年 1月 5日 上午 10:00-10:45 |
| 地點 | 電話會議 |
| 公司接待人員 | 證券事務代表：錢元君 |
| 投資者關系活動 主要內容介紹 | 一、介紹了企業(yè)通訊市場板業(yè)務情況 企業(yè)通訊市場板業(yè)務占公司PCB營收70%左右。2022年下半年，終端積壓的需求隨著供應鏈短缺和資源限制等因素的陸續(xù)改善，其訂單得以執(zhí)行，促使客戶開始縮減先前因恐慌而重復下單的庫存，公司先前訂單形成的存貨，隨著客戶去庫存，陸續(xù)提貨，也逐步得到消化。受客戶去庫存、全球經(jīng)濟不確定性加劇了對市場需求水平的可持續(xù)性的擔憂等因素影響，短期看企業(yè)通訊市場板新增訂單預期將有所下滑，但中長期的需求趨勢不會改變。如果經(jīng)濟環(huán)境不確定性提高，短期訂單波動也可能會變大。 從中長期看云計算、大數(shù)據(jù)、超高清視頻、人工智能、5G行業(yè)應用等領域的發(fā)展仍將促使全球數(shù)字化轉型，而疫情進一步放大了網(wǎng)絡的重要性，加速了數(shù)字化轉型的動作，推升數(shù)據(jù)中心朝高速數(shù)據(jù)傳輸標準發(fā)展，以強化數(shù)據(jù)中心基礎設施的運算、網(wǎng)絡、儲存及安全管理的處理效能。這將加速400Gbps和更高速度的數(shù)據(jù)中心交換機的采用以及服務器產(chǎn)品的更新?lián)Q代，相關的路由器、數(shù)據(jù)存儲、AI加速計算服務器產(chǎn)品也有望高速成長。 以太網(wǎng)交換機數(shù)據(jù)中心市場，據(jù)調研機構Dell"Oro Group近期發(fā)布的Ethernet Switch - Data Center 5 Year July 2022 Forecast Report，預計在2021年至2026年期間將以近兩位數(shù)的年復合增長率增長，400Gbps和更高速度的支出預計將占一半。新一代服務器平臺用PCB公司已具備批量生產(chǎn)能力，較上一代平臺產(chǎn)品相比，PCB在高速材料應用、加工密度以及設計層數(shù)等方面均有提升，產(chǎn)品批量生產(chǎn)規(guī)模取決于平臺切換情況。 二、介紹了汽車板業(yè)務情況 汽車板是公司重點業(yè)務之一，占公司PCB營收25%左右。隨著受疫情影響的供應鏈恢復、后續(xù)市場需求的好轉、產(chǎn)品結構的優(yōu)化以及材料價格總體呈下降趨勢，公司汽車板業(yè)務盈利能力也逐步得到恢復和改善。公司目前主要向Tier1類汽車電子廠商提供產(chǎn)品，亦有部分產(chǎn)品直接供給終端新能源汽車品牌廠商。汽車行 |
| 業(yè)在電氣化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化等多種顛覆性趨勢變化的驅動下，越來越多的電子技術應用到汽車系統(tǒng)，汽車電子在整車制造成本中的占比不斷提高，汽車電子已成為衡量現(xiàn)代汽車水平的重要標志。 在汽車電子領域，公司與客戶在新能源車三電系統(tǒng)，自動駕駛，智能座艙，車聯(lián)網(wǎng)等方面深度合作，開展關鍵技術的研發(fā)，深度參與客戶前期設計及驗證，并投入更多資源用于汽車高階HDI及Anylayer技術的可靠性評估和研發(fā)，緊跟汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢，提升技術能力和適用性，增強與客戶在技術上的準確支持以及在業(yè)務上的長期合作，夯實在ADAS(高級駕駛輔助系統(tǒng))、動力系統(tǒng)電氣化、汽車電子功能架構等領域高端PCB的競爭優(yōu)勢，逐步調整優(yōu)化產(chǎn)品和產(chǎn)能結構，并根據(jù)市場情況，有針對性的進行適度擴產(chǎn)。在具體產(chǎn)品方面，應用于4D車載雷達，自動駕駛域控制器，智能座艙域控制器，車載網(wǎng)關等領域的產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)。 為滿足公司滬利微電應用于汽車電子領域的印制電路板業(yè)務中長期經(jīng)營發(fā)展的資金需要，近日公司使用自有資金向滬利微電增資77,613.078萬元人民幣。 此外，出于對混合動力、純電動汽車驅動系統(tǒng)等方面PCB技術面臨的問題、發(fā)展趨勢以及p2Pack技術前景的判斷，經(jīng)公司董事會戰(zhàn)略委員會提議，2022年12月22日公司與Schweizer、勝偉策簽署《股權轉讓協(xié)議》。交易如經(jīng)批準完成，勝偉策將成為公司的控股子公司，為公司進一步拓展該領域汽車用PCB業(yè)務夯實基礎。 三、介紹了公司生產(chǎn)布局情況 2022年產(chǎn)能增長主要是在黃石廠區(qū)，昆山廠區(qū)則是以技術提升和瓶頸改善為重點。公司持續(xù)整合生產(chǎn)和管理資源，將青淞廠22層以下PCB產(chǎn)品以及滬利微電中低階汽車板產(chǎn)品加速向黃石廠轉移，以應對價格競爭；并對青淞廠、滬利微電相關瓶頸及關鍵制程進行更新升級和針對性擴充，以應對產(chǎn)品升級和新興市場需求。 另一方面增加海外生產(chǎn)基地布局，以更好地開拓和應對海外市場的需求，公司已購買位于泰國洛加納大城工業(yè)園區(qū)內的面積約201,846.8平方米的土地，以滿足公司泰國子公司未來項目建設需求。公司初步計劃分階段實施建設泰國子公司，其中廠房分兩期投入，生產(chǎn)設備分三期投入，并期望于2025年上半年實現(xiàn)一定規(guī)模的量產(chǎn)。 注：公司嚴格按照《信息披露管理制度》等規(guī)定，保證信息披露的真實、準 | |
| 確、完整、及時、公平。沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況。 | |
| 附件清單 | 無 |
| 日期 | 2023年 1月 5日 |
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