導(dǎo)讀 證券時報據(jù)標(biāo)普道瓊斯此前公布的計劃，1099只A股標(biāo)的將于9月23日開盤前一次性以25%的納入因子納入其指數(shù)體系；同日富時羅素將把中國A股的納...

證券時報

據(jù)標(biāo)普道瓊斯此前公布的計劃，1099只A股標(biāo)的將于9月23日開盤前一次性以25%的納入因子納入其指數(shù)體系；同日富時羅素將把中國A股的納入因子由5%提升至15%。由于21日和22日是周末，所以今天是指數(shù)調(diào)整前的最后一個交易日。

(資料圖)

值得注意的是，截至今日午間收盤，北上資金大幅凈流入44.91億元。

近期，不管是QFII/RQFII額度的取消，還是國際知名指數(shù)相繼納入A股，并不斷提高納入比重，似乎都在表明，A股正越來越受到外資的青睞。

國家外匯管理局副局長張新日前也表示，當(dāng)前我國股票和債券市場外資占比均偏低，隨著全球主流市場指數(shù)相繼納入A股和人民幣債券并逐步提高納入權(quán)重，取消投資額度限制后，預(yù)計合格境外投資者將穩(wěn)步、有序增持境內(nèi)資產(chǎn)。

由于A股市場國際進程不斷加快，世界主要指數(shù)公司紛紛納入會提升納入比例。

8月底以來，北向資金無視盤面波動，15個交易日僅9月17日小幅凈賣出5.18億元，其余交易日均保持凈買入態(tài)勢，合計凈買入逾530億元。9月至今已合計凈流入459.05億元，已為北上資金歷史第5大單月凈買入，如繼續(xù)保持目前趨勢，本月北上資金單月歷史凈買入紀(jì)錄很有可能會被改寫。

尾盤脈沖又要來了？

而根據(jù)之前MSCI納入A股及擴容和富時羅素納入生效A股歷史經(jīng)驗來看，北上資金在生效的最后1個交易日尾盤往往會出現(xiàn)放量買入的現(xiàn)象。

5月28日，MSCI擴容第一次生效，北向資金臨近收盤最后幾分鐘大舉掃貨，凈買入額一度超過110億元，帶動A股尾盤扭頭向上，三大股指齊齊收漲。

6月21日，富時羅素納入生效，北向資金再度異動，當(dāng)天下午2點過后，凈流入金額顯著抬升，而臨近收盤最后幾分鐘加速搶籌。

8月27日，MSCI第二次擴容A股，當(dāng)日北向資金也是在收盤前的幾分鐘突然發(fā)力，凈流入額一度超過150億元，后受前兩次的啟發(fā)，有部分資金提前埋伏，就等尾盤拉升的時候做短差，收盤最后1分鐘超百億賣單涌出，最終當(dāng)日北上資金凈買入112.71億元，仍創(chuàng)年內(nèi)單日凈買入新高。

51億美元入場哪些股票最受歡迎？

本次標(biāo)普道瓊斯與富時羅素同時納入與擴容，或?qū)⒃贏股再掀起波瀾。根據(jù)此前富時羅素的官方測算，本次擴容預(yù)計將給A股帶來40億美元的被動資金流入。而根據(jù)招商證券分析，標(biāo)普道瓊斯指數(shù)有望為A股帶來11億美元的被動增量資金。兩者合計約有51億美元、約360億人民幣的增量資金入場。

根據(jù)富時羅素的指數(shù)公告，本次新納入87只中國A股，其中大盤A股14只，中盤A股15只，小盤A股50只，微盤A股8只。標(biāo)普道瓊斯納入A股的1099只A股與富時羅素新納入的87只A股中有64只重合。其中滬市主板34只、深市主板15只、中小板15只個股。

富時羅素新納入與標(biāo)普道瓊斯納入重合的64股名單

富時羅素新納入的15只中盤股

這64股中，北上資金對重慶啤酒增持幅度最大。

在公布納入名單之前，北上資金幾乎不持有重慶啤酒，6月北上資金持股還僅只有少得可憐的699股，隨后一路加倉至目前832.5萬股，增倉了逾11909倍。

北上資金對消費股用情至深，唯一持倉市值超千億元的A股貴州茅臺是消費股，持倉市值前20位的個股中有8只是消費股。

本次擴容新增的消費股北上資金怎能錯過呢，絕味食品作為休閑消費食品的龍頭，本次也同時納入富時羅素和標(biāo)普道瓊斯，北上資金持股由6月初的74萬股，增倉至目前804萬股，增倉逾10倍，特別是近2周，增倉速度加快，10個交易日增持了近400萬股。

金融板塊是各指數(shù)納入權(quán)重最大的板塊，北上資金對本次新增納入的天風(fēng)證券、西南證券、長沙銀行等也是不惜重金增持。天風(fēng)證券北上資金持股由8月底的173萬股增倉至逾580萬股，增倉逾3倍；西南證券北上資金持股由8月的952萬股增倉至逾3564萬股，增倉近4倍；長沙銀行北上資金持股由8月底約100萬股增倉至逾448萬股，增倉逾4倍。

北上資金對本次富時羅素和標(biāo)普道瓊斯雙重納入的消費板塊美的集團等，電子通信板塊鵬鼎控股等，地產(chǎn)基建板塊招商港口等近期均大幅增倉。

國信證券指出，2019年下半年以來，北向資金流入相較以往有了一些新變化。首先，對各類風(fēng)格的配置分化度有所收斂；其次，在近期的外資流入過程中，消費和科技成長呈并駕齊驅(qū)態(tài)勢，以30日流入均值來看，科技類公司甚至在年中以來的部分階段超過了消費。而歷史上，在北上整體流入過程中，成長增配超過消費公司只在2018年初發(fā)生過一次。造成這種情況的原因，可能是消費類公司估值持續(xù)抬升后，對外資的相對吸引力有所下降。

責(zé)任編輯：陳悠然 SF104

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